Саморазвитие Cамосовершенствование Личностный рост

Ценные бумаги – что это, их классификация, стоимость, учет, анализ, как инвестировать?

ценные бумаги

Для работы своего капитала многие люди выбирают инвестирование, которое может осуществляться в разные сферы. Одно из распространенных направлений – ценные бумаги (ЦБ), для которых характерны определенные признаки и свойства. Они бывают разных видов со своими особенностями.

Что это ценные бумаги?

Под этим термином понимают определенные имущественные права при предъявлении. Это официальные документы, которые должны быть оформлены в соответствии их виду и общим требованиям. Они появляются путем эмиссии, то есть в результате выпуска и последующего размещения среди держателей. Это проводится для того, чтобы привлечь и расширить капитал, провести реорганизацию, изменить объем прав владельцев ЦБ и привлечь дополнительные вложения. Портфель ценных бумаг – несколько документов, находящихся в распоряжении человека или организации.

Признаки ценных бумаг

Есть ряд признаков, характерных для ценной бумаги:

  1. Документарность – бумага составляется в соответствии с реквизитами и имеет правовое значение.
  2. Подтверждает частные права – документ не является ценным сам по себе, поскольку он воплощает права, как имущественные, так и неимущественные.
  3. Важность презентации – участники рынка ценных бумаг должны в обязательном порядке их предъявлять, чтобы подтвердить закрепленные права.
  4. Оборотоспособность – признак указывает, что ценные документы могут быть объектом сделок.
  5. Открытая достоверность – обязанное лицо по ЦБ может выдвигать требования и возражения, вытекающие из содержания или основанные на взаимодействии должника по ценной бумаге и ее обладателя.
признаки ценных бумаг

Свойства ценных бумаг

У ЦБ есть основные свойства, которые помогают лучше понять значение этого термина:

  1. Обращаемость подразумевает способность покупаться и продаваться на рыке или же выступать, как платежный инструмент.
  2. Функции ценных бумаг включают и стандартность, то есть ЦБ имеют стандарты в оформлении и содержании. Операции, которые с ними проводятся, являются стандартизированными.
  3. Серийность указывает, что большинство ценных бумаг выпускаются однородными сериями.
  4. Документальность обозначает, что эмитент принимает обязательства, установленные в соответствии с нормами.
  5. Регулируемость и признание государством подразумевает правовую регулировку выпуска, лицензирование и контроль над всеми участниками рынка.
  6. Рыночность показывает, уникальность ЦБ, как товара, который представлен на специальных рынках со своими правилами, инфраструктурой и так далее.
  7. Доходность является основной функцией, которая заставляет людей делать вложения в ценные бумаги. Прибыль можно получить от владения активами и от операций с ними.
  8. Ликвидность показывает наличие возможности произвести быструю продажу с простыми процедурами оформления.
  9. Во время операций с ценными бумагами нужно учитывать тот факт, что всегда существует риск потери желаемой прибыли или собственных средств.

Стоимость ценных бумаг

Для вычисления цены ЦБ проводится их оценка, состоящая в полном анализе прав владельца и определении стоимости этих прав. Это делают, когда нужно совершить сделку, внести документы в уставной капитал, оформить залог для кредита и рассчитать реальную рыночную стоимость организации. Учет ценных бумаг подразумевает анализ их вида, эмитента, наличия биржевой котировки и положения на рынке. К основным параметрам, оказывающим влияние на стоимость ЦБ, относят: ликвидность, котировку, соотношение спроса и предложения, прибыльность, характеристику эмитента и надежность.

стоимость ценных бумаг

Классификация ценных бумаг

Известны разные классификации, которые базируются на определенном критерии. К основным их них относят:

  1. Согласно сроку использования выделяют: срочные, бессрочные и отзывные. В третьем случае документ имеет срок окончания, но эмитент или инвестор могут досрочно прекратить его действие.
  2. По юридической форме выделяют документарные и бездокументарные бумаги.
  3. Анализ ценных бумаг учитывает и форму выпуска, так, ЦБ могут быть эмиссионными и неэмиссионными (не подлежат обязательной госрегистрации).
  4. Классификация по принадлежности, то есть форме владения, выделяет предъявительский и именной документ.
  5. Если ориентироваться на юридический вид эмитента, то ЦБ могут быть государственными и корпоративными.
  6. Различают документы и по национальной принадлежности, так, они могут быть национальными и иностранными.
  7. ЦБ могут подвергаться риску, поэтому они могут быть безрисковыми и рисковыми.
  8. Ценные бумаги по степени свободы, то есть присутствие/отсутствие ограничений на покупку или продажу, делятся на рыночные и нерыночные.
  9. Разделяются документы и со стороны юридической принадлежности, и согласно экономической классификации, они могут быть долевыми и долговыми.
  10. Есть классификация в зависимости от доходности, так при выпуске ЦБ могут разделяться на доходные и бездоходные.

Документарные ценные бумаги

Под этим термином понимают документ, оформленный согласно правилам на бумажном носителе и удостоверяющий имущественные права. К этой группе относят чек, вексель, сертификат на депозит и так далее. Что касается эмиссионных ЦБ, то они могут иметь, как документарную, так и бездокументарную форму. Покупка ценных бумаг может проводиться от юридического и физического лица, и документ может находиться в его руках или храниться в депозитарии.

Бездокументарные ценные бумаги

В этой группе ЦБ не имеют бумажного носителя, а права владельца закреплены в специальном «решении о выпуске ценных бумаг», прошедшим регистрацию в госоргане. Все типы ценных бумаг имеют признаки и у бездокументарного вида они такие: закрепляет права, размещается выпусками, в решении которых прописаны права, обладает равным объемом и сроком реализации прав в одном выпуске.

бездокументарные ценные бумаги

Ценные бумаги, как права на ресурсы

Есть разные объяснения такого понятия, как «ценные бумаги» и в одном из них указано, что это права на ресурсы, отделившиеся от своей основы и даже обладающие собственной материальной формой. Операции с ценными бумагами проводятся с разными видами ресурсов:

  • земля – ипотека и чек о приватизации земли;
  • недвижимость – ипотека, акции и сертификат на жилье;
  • продукция – коносамент, складское свидетельство и так далее;
  • деньги – чеки, облигации, векселя, сертификаты о депозите и банковский акцент;
  • ценные бумаги – производственные фондовые инструменты;
  • права для проведения операций, связанных с валютой, и для экспорта/импорта – лицензия и сертификаты.

Рынок ценных бумаг

Основная часть финансового рынка, которая отвечает за выпуск и обращение ЦБ: акций, облигаций, сертификатов и так далее, называется рынком ценных бумаг. В нем принимает участие эмитенты (юридические лица, занимающие выпуском), инвесторы (те, кто совершает покупку) и инвестиционные институты (консультанты). Структура рынка ценных бумаг подразумевает разделение его на два вида:

  1. Первичный рынок. Здесь эмитент реализует новые партии ценных бумаг, чтобы выручить средства. Их приобретают первоначальные инвесторы.
  2. На вторичном рынке делают перепродажу ЦБ между последующими инвесторами. Этот вид торговли имеет поддержку со стороны банков и инвестиционных институтов.

Есть определенные функции рынка ценных бумаг:

  • аккумулирует;
  • регулирует;
  • распределяет;
  • стимулирует;
  • контролирует;
  • страхует от рисков;
  • дает информацию;
  • контролирует цену.

Закон о рынке ценных бумаг

Для регулировки отношений в сфере выпуска и реализации ЦБ существует основной нормативно-правовой акт – закон «О рынке ценных бумаг». В России первая версия этого документа была выпущена в 1996 году и с того времени биржевые сделки стали контролироваться государством. После этого закон о ценных бумагах потерпел многочисленных изменений, в него было внесено много дополнений и правок. Он включает шесть разделов, которые посвящены отдельной стороне закона.

закон о рынке ценных бумаг

Инвестиции в ценные бумаги

Покупка ЦБ за собственный счет называется инвестированием. Чтобы им заниматься, необходимо иметь специальные знания о фондовом и финансовом рынке, о правилах развития экономики и производства, и так далее. Стоит заметить, что юридически подобная деятельность не считается профессиональной и не требует никаких лицензий и разрешений. Популярность вложений в ценные бумаги обусловлена их надежностью, доходностью, ростом вкладов и их ликвидностью. Инвестировать в ценные бумаги можно самостоятельно или с помощью опытных трейдеров.

Похожие статьи
Инвестиции в криптовалюту – как правильно, сколько инвестировать, топ 5 криптовалют для инвестиций
Инвестиции в криптовалюту являются одновременно заманчивыми и рискованными. В этом деле нужно хорошо разбираться во всех аспектах, чтобы не потерять деньги. Есть несколько вариантов вложений со своими особенностями.
Инвестиции в недвижимость – особенности, плюсы и минусы, как правильно инвестировать?
Инвестиции в недвижимость уже на протяжении многих лет являются популярными и привлекают все больше людей. Они имеют свои преимущества и недостатки. Есть разные варианты вложений, которые обладают своими особенностями.
Венчурные инвестиции – что это, роль и значение, примеры, как привлечь?
В мире активно развиваются венчурные инвестиции, которые, хоть и являются рискованными, приносят хорошую прибыль вкладчикам. К тому же сами компании получают шанс на развитие. Искать инвесторов можно разными способами.
Что такое криптовалюта, виды криптовалют и способы заработка
Информация о том, что такое криптовалюта, будет полезна для людей, которые хотят иметь неплохой заработок. Существует несколько способов, как можно получить прибыль при помощи виртуальных денег, для чего следует ознакомиться со всеми тонкостями.